— Какова цель создания программы "Кредитный МАКсимум"?

— "Кредитный МАКсимум" — образовательная программа. В ее рамках проводятся семинары и круглые столы по использованию финансовых продуктов, на которых участники могут задать экспертам в области финансов все интересующие их вопросы.

— Как возникла идея создания программы?

— Сегодня изобилие финансовых продуктов на рынке привело к тому, что без специальных знаний разобраться в финансовых предложениях сложно. Поэтому создание программы "Кредитный МАКсимум" — своевременный ответ требованиям рынка. Например, когда возникает вопрос о привлечении финансовых средств для развития бизнеса, как правило, ответом для многих является получение кредита. Однако кредит — не единственный и не универсальный способ привлечения дополнительного финансирования для вашего бизнеса. Возможна такая ситуация, что более подходящим и привлекательным вариантом для вашей компании может стать не получение кредита, а, например, лизинг. Цель наших семинаров — показать представителям бизнеса, как выбрать правильный и эффективный финансовый инструмент для их бизнеса.

— Кто обычно выступает экспертами на семинарах?

— Наши семинары — это не реклама какой-то компании. Для нас важно, чтобы на семинаре участники получали информацию образовательного характера, представленную практиками. Как правило, в наших семинарах принимают участие сразу несколько компаний, являющихся лидерами рынка.

— Скажите, в чем преимущество семинаров по сравнению с визитами в отдельные банки, лизинговые или факторинговые компании?

— На семинарах, которые проходят ежемесячно, экспертами выступают представители нескольких компаний, поэтому вы сможете задать вопросы, сравнить их предложения. Не менее важно и то, что вы услышите вопросы других участников, обсуждения, практику применения.

— Помимо этой программы, чем еще занимается Консалтинговая компания "Мак"?

— Мы являемся независимыми кредитными брокерами в городе Новосибирске. Это значит, что специалисты нашей компании всегда помогут вам сориентироваться и найти наиболее эффективную кредитную программу, а частным лицам — ипотеку. Наша компания ведет бизнес-консультирование по целому ряду направлений: стратегия, финансы, маркетинг, продажи. И конечно, бизнес-обучение. Участниками наших обучающих программ уже были руководители и специалисты из таких компаний, как ЗАО "Русь-Банк", Факторинговая компания "Еврокоммерц", ОАО "КБ "Связь-Банк", ОАО "Инвестиционный городской банк", ОАО "ВТБ Северо-Запад" (Барнаульский филиал), ЗАО "АЛРОСА", Западно-Сибирский металлургический комбинат.

— И последний вопрос. Вы — молодая компания. Как вам кажется, в чем ваше преимущество?

— Молодая компания — не значит неопытная. Главный наш ресурс — это люди, которые работают в нашей команде. Каждый из них имеет большой опыт в своей сфере, интересные реализованные проекты. Так как мы молодая компания, на многие вещи мы смотрим по-новому, предлагаем новые решения и идеи. Но будьте уверены — каждое из решений, которое вы примете с нашей помощью, будет соответствовать девизу Консалтинговой компании "Мак": "Яркие решения, достойные лидеров".

"Затраты на работу с малыми предприятиями не могут быть такими же, как на работу с заемщиками из корпоративного сектора, — говорит Алексей Кирьяков, вице-президент и начальник управления поддержки продаж департамента обслуживания клиентов малого бизнеса "ВТБ 24". — Окупаемость вложений в такие проекты не быстрая. Нужно быть достаточно серьезным игроком, чтобы этот бизнес был эффективным".

Тем не менее рынок растет очень быстро: за прошедший год портфель банковских кредитов, выданных малому бизнесу, увеличился почти вдвое, превзойдя самые смелые ожидания. Основным же сдерживающим фактором выступают даже не ресурсы и технологии, а предубеждения малых предпринимателей относительно доступности и выгодности привлечения кредитного финансирования.

Все кредитные организации, занимающиеся кредитованием малого бизнеса, условно можно разделить на две группы: крупные федеральные банки и небольшие локальные игроки. Каждая из групп по-своему решает проблемы, связанные с развитием кредитования малого бизнеса.

Сильные стороны федеральных банков очевидны. Во-первых, они имеют доступ к дешевым ресурсам, а поэтому могут предлагать более удобные ценовые решения для малых предпринимателей. Вкупе с масштабными инвестициями в технологии оценки заемщиков и отработанными процедурами принятия решений по выдаче кредита это является ощутимым преимуществом с точки зрения операционных издержек. А более низкие затраты — немаловажная составляющая успеха.

В итоге, лишь недавно выйдя на рынок, федералы уже успели нарастить свою долю до 70%. Решающую роль сыграли отработанные технологии кредитования и агрессивный маркетинг. "Наши конкурентные преимущества — это доступные финансовые ресурсы в практически неограниченном количестве, огромная региональная сеть и знание особенностей технологии работы с малым бизнесом", — отмечает Винченцо Трани, директор департамента кредитования малого и среднего бизнеса МДМ-банка.

Вместе с тем, небольшие региональные банки пока сохраняют за собой значительную часть клиентуры (порядка трети рынка на местах) благодаря своим специфическим преимуществам: они, как правило, "ближе к клиенту" и способны в нужный момент быть чуть более гибкими, чем крупные банки. Местный банк обычно лучше осведомлен об особенностях ведения малого бизнеса в конкретном регионе, следовательно, во многих случаях может оценить риски выдачи кредита более точно, чем это бы сделал федеральный банк на основе общих финансовых моделей. В этом отношении рынок можно считать защищенным не только от федералов, но и от иностранных игроков.

"Подавляющее число иностранных банков пока не очень умеют работать с российским малым бизнесом, — констатирует Винченцо Трани. — Подходы к оценке кредитоспособности клиента, которые они используют, опираясь на анализ официальной отчетности, в России, к сожалению, не работают". Однако представляется, что по мере развития рынка особенности и специфические черты ведения малого бизнеса от региона к региону будут выравниваться, тем самым лишая местных игроков уникальных конкурентных преимуществ. Пока же федеральные и местные банки вынуждены противостоять не друг другу, а внешним препятствиям, затрудняющим работу с малым бизнесом.

Кредитование малого бизнеса — продукт высокотехнологичный и при этом достаточно массовый. Эти характеристики, равно как и необходимость залога (в большинстве случаев), делают его похожим на ипотечное кредитование. Более того, и текущая ситуация в сегменте кредитования малого бизнеса имеет много общего с ситуацией в ипотечном кредитовании начала 2000−х. И основные проблемы здесь те же: необходимость создания мотивированного спроса на кредитные ресурсы, потребность банков в "удлинении" пассивов, а также несовершенства институциональной среды, препятствующие как нормальному функционированию малого бизнеса, так и развитию кредитования малых предпринимателей.

Первая проблема — неразвитый спрос — является наиболее серьезной. С одной стороны, очевидно, что потребность в кредитных ресурсах у потенциальных заемщиков очень велика. Однако пока малые предприниматели зачастую предпочитают развиваться за счет собственных средств, не видя существенных выгод в привлечении кредита. Кроме того, многие просто не могут взять кредит, поскольку не удовлетворяют жестким требованиям банков. А требования не смягчаются из-за отсутствия существенной конкуренции между кредитными учреждениями.

С другой стороны, чтобы стимулировать конкуренцию, необходимо обеспечить банки ресурсами и технологиями для работы с малым бизнесом — и это вторая проблема развития кредитования малых предприятий. Решить эту задачу может двухуровневая система рефинансирования кредитов, подобная той, которая построена в ипотечном сегменте при помощи АИЖК. Сегодня уже существует сильная инициатива по созданию такой системы на базе Банка развития, образованного в результате слияния РосБР и ВЭБа. Предполагается, что новый банк станет центральным звеном системы рефинансирования, которая будет также включать в себя сеть региональных банков развития и коммерческие банки, занимающиеся собственно выдачей кредитов. Таким образом, за счет обеспечения доступа к дешевым ресурсам система несколько выровняет ситуацию с двумя группами игроков, обеспечив необходимый уровень конкуренции в сегменте.

Наконец, третья важная проблема — необходимость совершенствования правовой базы. Здесь речь идет прежде всего об обеспечении нормального функционирования самих малых предприятий, вынужденных сегодня принимать на себя зачастую непосильные издержки бюрократических процедур.

Анатолий П., хозяин небольшой, но преуспевающей петербургской парикмахерской, убедился, что даже при наличии устоявшегося дела получить банковскую ссуду трудно. Дела парикмахерской шли хорошо, клиенты записывались в очередь и к имеющимся трем креслам Анатолий задумал добавить новое. Плюс оборудование и метров 15 к арендуемым площадям. Всего на круг необходимо было около $12–14 тыс.

Выяснилось, что ни один банк предоставить такой кредит не готов. Во-первых, банкиров смущала малость имущества клиента: помещение Анатолий арендует, а ножницы, зеркала и фены в качестве залога банк не рассматривает. Во-вторых, Анатолий умеет стричь, но совершенно не умеет составлять требуемые в банках бизнес-планы.

На переговоры и отказы ушло два месяца. Потом Анатолий обратился за помощью к питерским брокерам, которые посоветовали ему плюнуть на безнадежные попытки и за три дня оформили пять потребительских кредитов на него и его сотрудников. В итоге нужная сумма была собрана, кресло поставлено и парикмахер исправно гасит ссуды своих коллег.

Подобный сюжет типичен для российского малого бизнеса. Несмотря на то, что едва ли не все банки рекламируют головокружительные возможности кредитования предпринимателей, на деле выясняется, что бизнесменов, соответствующих требованиям, — раз-два и обчелся. Уже пункт первый ставит на пути большинства непреодолимую преграду: "белая" бухгалтерия. Хм…

Пункт второй — адекватность бизнес-планов требованиям кредитора. "Нам приходится приводить отчетность наших клиентов в удобочитаемый для банков формат, — говорит Василий Белов, гендиректор брокерской компании "Фосборн Хоум". — По сути, это стало одной из традиционных услуг для малого бизнеса".

Пункт третий большинство предпринимателей вообще исключает из числа потенциальных заемщиков. Это наличие обеспечения. Читай — недвижимости. Понятно, что обычно малый бизнес использует арендуемые помещения.

В минувшем году Ассоциация российских банков (АРБ) провела исследование препон на пути кредитования малого бизнеса. Банкиры указали, что основные из них — отсутствие надежных заемщиков (37,9%), высокие операционные издержки (21,3%), отсутствие обеспечения займов (13,8%), несоответствие условиям банка (12,4%), непрозрачность бизнеса (4,3%).

"Большая доля "серого" бизнеса и отсутствие нормального учета у значительной части небольших и средних компаний — один из основных факторов, сдерживающих кредитование, — считает Сергей Рыбин, зампредправления банка "Стройкредит". — Конечно, банки стараются идти навстречу клиенту, беря на себя финансовый анализ бизнеса. Можно увидеть, что за последние три-четыре года объемы кредитования малого бизнеса выросли. Однако в целом спрос на такие займы удовлетворен лишь на 15–20%".

Оценку банкира подтверждают и государственные мужи. Еще в прошлом году тревогу забил Герман Греф. Глава МЭРТ отметил, что потребности российского малого бизнеса в кредитах оцениваются примерно в 1 трлн рублей, а банки выдали кредитов лишь на 123 млрд.

Бизнес хочет денег

Подвижки, разумеется, происходят. Если три года назад лишь 30% российских банков предлагали ссуды для малого бизнеса, то ныне — более половины. "Можно констатировать, что двери банков все же начинают открываться для малых предпринимателей, — отмечает Иван Захаров, руководитель интернет-портала Pro-Credit.ru. — В нашей базе данных появляется все больше банковских продуктов, адресованных именно малому и среднему бизнесу".

Действительно, многие участники кредитного рынка готовы работать с "малышами". Например, Альфа-Банк предлагает предпринимателям специальный микрокредит (до $100 тыс.) и универсальный кредит и пошел на создание гибкого графика платежей: погашение ссуды может быть выстроено в соответствии с сезонными особенностями бизнеса заемщика. Кроме того, в отличие от потребкредитования, предприниматель может начать гасить кредит не сразу, а спустя полгода. В Пробизнесбанке предпринимателям предлагают специальный экспресс-кредит на сумму до 5 млн рублей. График и ставки платежей опять же могут быть выстроены в зависимости от индивидуальных особенностей клиента. БИНБАНК предлагает кредиты малому бизнесу на сумму до 12 млн рублей. Здесь, как и в СМП-банке, разработана специальная скоринговая программа, позволяющая максимально сократить срок принятия решения о кредитовании.

Однако банки осторожничают, требуя от клиента доказательств прибыльности бизнеса и не менее 6–12 месяцев работы на рынке. Плюс к тому при более-менее внушительной сумме кредита требуется залоговое обеспечение. То есть о ссудах для предпринимателей начинающих или не обремененных ликвидным имуществом говорить практически не приходится. "Теоретически одним из перспективных направлений является кредитование предприятий, только открывающих собственную деятельность, — говорит Сергей Рыбин из "Стройкредита". — Наш банк, например, планирует это начать к концу года. Однако пока этот сегмент остается в зачаточном состоянии, поскольку такие ссуды игрокам кредитного рынка представляются еще слишком рискованными".

Так что пока кредитная политика банков в отношении предпринимательства по-прежнему соответствует русской поговорке: "Мягко стелят, да жестко спать".

По словам Владимира Киевского, вице-президента АРБ, условия кредитования малого бизнеса постепенно улучшаются. Например, "цена" займа: средняя процентная ставка по таким ссудам за последние пять лет снизилась с 26,6% до 16%. Значительно сократились сроки кредитования: "подходящему" клиенту сейчас выдают ссуду в среднем за три-четыре дня. Однако проблем по-прежнему больше, чем позитива. Доля ссуд малому бизнесу в совокупном кредитном портфеле российских банков составляет около 10%, между тем среди клиентов банков именно малые и средние предприниматели составляют более 83%.

"Политика банков в сфере кредитования малого бизнеса оставляет желать лучшего, — говорит Лидия Горшкова, партнер юридической фирмы "ЛИД Консалтинг". — Предоставление финансовых услуг субъектам малого предпринимательства для банков не является приоритетным, в отличие, например, от потребкредитования. Практически нет предложений по кредитованию startup-проектов. Используются сложные схемы кредитования, требующие поручительства, поддержание оборотов по счету, страхование". Еще одна проблема — ипотека для бизнесменов. По словам Владимира Квашенко, президента Ассоциации кредитных брокеров, по идее, в законе об ипотеке нет запрета кредитования покупки коммерческих помещений, значит, они попадают под нормы, применяемые для кредитования жилья. Однако пока бизнес-ипотека распространяется с трудом. Например, в Петербурге, по оценке Квашенко, можно говорить лишь примерно о 100–150 кредитах, выданных на приобретение коммерческой недвижимости.

Обходным путем

В поисках денег бизнесмены начинают искать обходные пути. Например, факторинговые схемы, в основе которых лежит покупка факторской компанией счетов-фактур клиента на определенных условиях.

По оценке экспертов, в последние полтора года рост этого сегмента (как, впрочем, и лизинга) финансового рынка в России впечатляет. Во многом именно потому, что "банковские" деньги для бизнеса пока менее доступны и дороже обходятся.

В принципе, это соответствует мировым стандартам. Эрик Тиммерман, шеф международной факторинговой ассоциации International Factors Group, говорит, что "во всем мире факторинг — общепризнанный инструмент финансирования малого и среднего бизнеса. Его преимуществом перед банками стала высокая скорость принятия решений о финансировании. Для малого бизнеса это является крайне важным". По мнению Тиммермана, в перспективе рынок факторинга в России достигнет $45 млрд. Однако квазикредитные механизмы финансирования специфичны. Например, факторинг актуален в основном для торговли. Проблем развития производства, становления бизнеса или преодоления какого-то кризиса в делах он не решает.

А "способ парикмахера Анатолия" (см. начало статьи) также удовлетворяет далеко не всех. Прежде всего — ценой: потребкредиты на сотрудников взяты под 16–20% годовых, в то время как приемлемой планкой для бизнеса предприниматели считают уровень в 12–13%.

Поэтому еще одна форма небанковского кредитования тоже используется предпринимателями только в форс-мажорных обстоятельствах. Речь идет о кредитных кооперативах, организованных в некоторых российских городах. "Хорошо забытое старое": когда-то российские купцы, не надеясь на банки, создавали на паях ссудные кассы. Ныне подобные структуры возрождаются — например, казанский Кредитный союз или петербургское Агентство кредитного обеспечения. Плюсы — упрощенная процедура и скорость выдачи кредита: в Казани малую ссуду можно взять даже ночью. Минус — "цена вопроса". В той же Казани она составляет 40–50% годовых. Понятно, что под такой процент деньги берут лишь на очень короткий срок или в экстремальных обстоятельствах. К тому же у такой формы кредитования риски намного выше, нежели у банка.

"В принципе, такая форма субсидирования малого бизнеса до сих пор существует в развитых странах параллельно с банковской сетью, — отмечает аналитик Вилора Авилова. — Однако в наших условиях становление кредитных союзов — дело трудное, поскольку у нас в обществе пока еще нет традиций финансового доверия".

Долой дотации?

Кредитный дефицит малого бизнеса давно стал притчей во языцех и головной болью властей, прежде всего — региональных. В провинции вопрос развития предпринимательства — ключевой, особенно на фоне стагнации или умирания нерентабельных градообразующих монстров советской индустриализации. Во многих регионах приняты специальные программы поддержки малого и среднего предпринимательства.
Центробанк одобрил идею кредитных гарантий, которые малому бизнесу могут выдавать создаваемые в регионах специальные фонды. Суть этого подхода: казенных денег на развитие предпринимательства у государства не хватит, а вот на гарантии банкам — вполне может хватить. Это снимет у банков недоверие к кредитоспособности заемщиков и решит проблему залога.

Первопроходцем в апробировании схемы среди российских регионов стал Татарстан. Первый вице-премьер татарстанского правительства Равиль Муратов уже несколько лет назад предложил программу, по которой правительственное агентство дает банкам гарантии под 75% выдаваемых малым предприятиям кредитов. Идея проходила с трудом, под негодующие крики чиновников: с какой это стати тратить бюджетные деньги на страховку кредитов для малого бизнеса? В головах "казеннокоштных" срабатывает известная схема: наши деньги — сами и разделим как надо. Именно поэтому, по мнению многих наблюдателей, проблема кредитования малого бизнеса — это еще и проблема менталитета. Того самого менталитета, благодаря которому в основе российской финансовой политики по-прежнему лежат бухгалтерские, а не инвестиционные подходы.

"Мы боимся, что кредитование даст людям слишком много свободы и самостоятельности, — считает Гарегин Тосунян, президент АРБ. — Мы кричим о создании среднего класса, предпринимательства, но средний класс не вырастает на распределительной экономике. На распределительной экономике растет криминал, олигархи и иждивенцы. Кредитная экономика создает совсем другие условия. Она инициирует творчество, независимость, самостоятельность, эффективный риск. У нее есть свои недостатки, но иного пути развития российского предпринимательства я не вижу".