Данная тенденция вызвала противоречивую реакцию у многих аналитиков. С одной стороны, как полагают эксперты, это связано с тем, что ипотечное кредитование является наименее рисковым продуктом в линейке большинства банков. С другой, кризис на мировых финансовых рынках делает ипотеку все более недоступной — сказывается отсутствие доступа к длинным и дешевым западным ресурсам.

Что же стоит за бурным ростом ипотеки в России — продолжающийся безудержный рост цен на жилье или высокая конкуренция на рынке жилищного кредитования?

По данным ЦБ, рублевая задолженность физических лиц перед банками на 1 апреля 2008 года составила 2799 млрд руб., увеличившись за полгода (с 1 октября 2007 года) на 523 млрд руб. Объем задолженности по валютным кредитам достиг 390 млрд руб., увеличившись за последние полгода на 8 млрд. По сравнению с предыдущим периодом (апрель — октябрь 2007 года), темпы прироста задолженности физических лиц сократились на 16%. При этом за минувшее полугодие октябрь-апрель объем ипотечных кредитов увеличился на 221 млрд руб. (с апреля по октябрь 2007 года — на 200 млрд).

Данная статистика вызвала споры среди экономистов. Темпы роста объемов кредитования, конечно, не позволяют говорить о кредитном кризисе в стране. Однако очевидно, что в последние несколько месяцев банки охотнее выдавали жилищные кредиты, чем кредиты на другие цели. Как поясняет заместитель начальника управления разработки и внедрения розничных продуктов "Русь- Банка" Павел Пицик, ипотечный кредит всегда обеспечен высоколиквидным имуществом, что минимизирует риск безвозвратных потерь по ссуде. "Портфель ипотечных кредитов существенно проще секьюритизировать относительно иных розничных кредитов", — отмечает Пицик.

Кроме того, рынок некоторых видов финансовых услуг уже достаточно насыщен. В частности, как отмечают эксперты, все менее востребованным среди россиян становится товарный кредит: зачастую займы на приобретение мебели, бытовой техники и электроники предоставляются на довольно жестких условиях, а процентные ставки по ним достаточно велики. Бурный рост этого сегмента в течение последних нескольких лет привел к тому, что элементарные потребности россиян уже почти полностью удовлетворены, и граждане начинают задумываться о более дорогих приобретениях — квартирах и загородных домах. Впрочем, аналитики не исключают, что в ближайшее время рост в сегменте потребкредитования продолжится — уже не в столицах, а в регионах РФ.

Кредиты же на приобретение недвижимости продолжат пользоваться все большим спросом у россиян, несмотря на рост процентных ставок по кредитам и ужесточение требований к заемщикам. Правда, некоторые аналитики уверяют, что это — временная тенденция, которая противоречит общему настроению рынка. Как отмечает управляющий филиалом в Санкт-Петербурге Виталий Демидов, у многих банков в связи с отсутствием доступа к длинным и дешевым западным ресурсам сейчас возникают сложности с выдачей ипотеки, и они "уходят" в сегменты потребительского кредитования. Например, пластиковых карт, которые требуют краткосрочных и, следовательно, более доступных сегодня пассивов.

Наиболее приближенным к насыщению сегодня можно назвать рынок автомобильного кредитования. Как поясняет эксперт, "большинство клиентов, имеющих возможность и желание купить автомобиль в кредит, делают это уже на протяжении нескольких лет, и на сегодняшний день автокредиты — это, пожалуй, самый развитый и наиболее доступный большинству вид потребительского кредитования в нашей стране". Что касается остальных кредитных продуктов, в том числе ипотеки, то они появились на российском массовом рынке сравнительно недавно и потому имеют высокий потенциал роста. Однако дальнейшее увеличение объемов рынка ипотеки будет происходить на фоне постепенного удорожания кредитов. По прогнозам эксперта, в течение 2008 года рост ставок по различным программам кредитования, в том числе ипотечного, составит в среднем около 1-1,5%.

Пока конъюнктура ипотечного рынка не позволяет его участникам вступить в открытую борьбу за заемщика, делая кредитные программы все более доступными. Однако конкуренция крайне велика, поэтому можно ожидать увеличения кредитных программ и повышения привлекательности процентных ставок. Хотя даже в условиях, когда ставки по ипотеке продолжают расти, спрос на жилищное кредитование постоянно увеличивается.

Ужесточение требований к заемщикам и рост ставок в России — это следствие ипотечного кризиса в США, где займы выдавались, по сути, некредитоспособным слоям населения. Чтобы не повторять опыт зарубежных коллег, российские банки страхуют себя, фильтруя потенциальных заемщиков. Но эта мера, по мнению эксперта, носит лишь временный характер и не может отпугнуть львиную долю заемщиков — наоборот, создание условий, которые бы позволили банкам заниматься ипотекой без неоправданного риска, будет делать это направление кредитования все более привлекательным.

Отметим также, что даже в текущих условиях, когда рост ставок по ипотечным кредитам вполне естественен и обусловлен в том числе действиями регулятора, некоторые участники пытаются играть по своим правилам. О снижении ставок по кредитам объявил, в частности, Городской Ипотечный Банк — до 9,99% по кредитам в долларах и 10,49% по кредитам в рублях. Это предложение будет действовать только до 4 июля, однако руководство банка рассчитывает, что за это время приток клиентов значительно возрастет. "Данное предложение даст возможность взять ипотечный кредит на выгодных условиях тем, кто вплотную подошел к решению своего жилищного вопроса", — заявил заместитель председателя правления Игорь Жигунов.

К сожалению, формирование ипотечного рынка в России происходит не в лучших условиях как для банков, так и для заемщиков. В ситуации, когда заемные средства дорожают, а спрос на ипотеку растет, банкам приходится "выкручиваться" — либо привлекать заемщиков с помощью более мягких кредитных программ, либо диверсифицировать бизнес, уходя на еще более конкурентное поле — в сегмент автомобильных, товарных кредитов и займов для малого и среднего бизнеса. Пока большинство игроков идет по первому пути, и спрос на ипотечные кредиты по-прежнему велик.

По словам эксперта, негативно нотариусы относятся и к простой письменной форме доверенности на право управления автомобилем. "В России, где совершается так много угонов, вводить доверенность, которую преступник может написать за углом "на коленке" нельзя. Работники ГИБДД знают, как сложно из-за этого поймать преступника", — сказала Сазонова.

Сегодня, считает глава петербургского нотариата, нотариальную форму сохранили только рентные договоры, брачные контракты, алиментные соглашения, а касательно всего остального государство объявило: "У нас — демократическое общество, пусть человек сам выбирает — идти ему к нотариусу или нет". Но "слизывать" подобные демократические нормы с цивилизованных стран мы еще не готовы, у нас катастрофически низка правовая культура граждан.

"Случилось так, что за последние годы нотариат, не успев стать востребованным для общества, начал терять свои функции. Это результат лоббирования определенных ведомств. К тому же, мне представляется, что на этом этапе перераспределения собственности нотариат только мешает", — сделала вывод Сазонова.

Все это было характерно для первого "посткризисного" месяца. Некоторые эксперты заговорили было о том, что до конца нынешнего года россияне недополучат более 112 миллиардов рублей займов. Но в ситуацию на рынке потребительских кредитов неожиданно активно вмешались иностранцы. Они вовремя сообразили, что россияне не только охотно берут в долг, но и хорошо возвращают банкам деньги. По разным данным, невозврат кредитов сейчас составляет всего 3-6 процентов, что ниже, чем в Польше или в Чехии.

Иностранцы и раньше присутствовали в этом секторе рынка. По оценкам банковских аналитиков, в десятке нынешних лидеров потребительского кредитования четыре банка с иностранным участием в капитале. В отличие от российских кредитных учреждений в этих банках не скрывают роста объемов потребительского кредитования, так в крупнейшем из них только за июнь объем этой услуги увеличился на 40 процентов.

Но в конце лета сразу три крупнейших иностранных оператора объявили о своих амбициозных планах. Они приобрели солидные доли, а то и контрольные пакеты акций российских банков или открыли свои дочерние банки. При этом все три новых игрока намерены стать лидерами российского рынка потребительского кредитования, увеличив его объемы в ближайшее время в несколько раз.

По мнению экспертов, после выхода крупнейших иностранных операторов на российском рынке потребкредитования может остаться всего 10 игроков, из которых 5-6 иностранных банков и 4-5 - отечественных. Российские игроки признают, что угроза передела рынка вполне реальна, так как опыт в области кредитования населения у иностранцев выше.

Для наших банков это может быть и плохо, но для частных кредиторов очень даже хорошо. Благодаря возросшей активности иностранцев потребительское кредитование существенно ускорится и условия кредитования станут вполне приемлемыми для всех желающих взять потребительский кредит.

Труднее всего отечественным банкам будет конкурировать с иностранными по стоимости кредитных ресурсов. Наши банки привыкли "сдирать с клиента семь шкур".

Зачастую заемщик не смотрит, какая процентная ставка указывается в кредитном договоре, который он подписывает. А банки в своей рекламе не указывают реальные ставки, по которым обходится кредит с учетом всех комиссий. В рекламе, например, говорится, что кредит выдается на 10 месяцев, первоначальный взнос - 10 процентов от стоимости товара, а стоимость кредита - 10 процентов. Кредитор наивно полагает, что кредит выдается всего под 10 процентов годовых в рублях. На самом же деле он обойдется в 26 процентов годовых. Кроме того, придется ежемесячно платить 2 процента от остатка ссуды.

Изначально комиссии не включаются в процентные ставки. Делается это по вполне понятным причинам: чтобы высокие проценты не отпугивали клиентов. Комиссия - российское законодательство в никак не ограничивает банк на этот счет, так что он может вводить комиссии на свое усмотрение. В итоге экспресс-кредитование считается одним из самых прибыльных на сегодня видов бизнеса. Заработки банка превышают затраты на 40-80 процентов.

Считается, что более дешевые ресурсы позволят иностранцам демпинговать на рынке потребкредитования. Но это не совсем так. Постепенное снижение ставок по экспресс-кредитам произойдет до уровня 18 процентов годовых в рублях, но в долгосрочной перспективе. Сейчас использование самого популярного вида кредитования обходится заемщику в 22-29 процентов годовых в рублях (без учета комиссий по ведению счета и различных дополнительных платежей). И никаких резких снижений ставок не предвидится. На первом этапе конкуренция, вероятнее всего, скажется в изменении условий кредитования, которые станут более комфортными. Будут сокращаться сроки рассмотрения заявок и выдачи кредита, продлятся часы работы клерков, расширится сеть пунктов погашения кредитов. Клиенты западных компаний смогут получать кредит на сумму до 500 долларов по почте.

Несколько особняком от обычных потребительских кредитов стоят займы на покупку автомобилей. Его оформить трудней всего. Зарплата кредитора должна быть достаточной для того, чтобы ежемесячные платежи не превышали 50 процентов от нее. Причем, большинство банков требуют сведения о "белой" зарплате, тогда как огромная часть россиян до сих пор получает "черные" зарплаты. Машину, взятую в кредит, нужно обязательно застраховать, зачастую в определенной компании у которой с банком есть договор. Страховка там обойдется владельцу автомобиля дороже, чем к какой-нибудь другой компании.

Существует верхний возрастной предел для получения - это 50-55 лет. Это наши банки не сами выдумали, так поступают их иностранные коллеги. Но там, за границей, в этом возрасте люди уже выходят на пенсию, а у нас как раз достигают максимума своего материального уровня. Таким образом, "слепая калька" приводит к потере клиентов и прибыли.

В развитых странах потребительское кредитование приносит банкам львиную долю доходов. Почти все крупные покупки совершаются в кредит. В Европе количество пользующихся потребительскими кредитами в 50 раз превышает российские показатели, а в США и того больше - в 75 раз.

Решающую роль играет цена кредита. Если взять, скажем, кредит на покупку автомобиля в Великобритании, то цена его составляет 2-3 процента в год, в то время как у нас - до 35-50 процентов годовых.

Размер кредита определяется доходами и кредитной историей клиента. Существуют специальные бюро, где банк может получить кредитную историю своего заемщика. У нас о них только говорят. На всем постсоветском пространстве только в Армении пока удалось создать такой институт.

В любом случае, чтобы получить заем, клиент должен иметь текущий счет в банке. В Великобритании, например, для открытия счета необходимо прожить не менее полугода, предоставить "документы подтверждения адреса" (оплаченные счета за газ, телефон, свет с вашей фамилией и адресом). При недостаточном сроке проживания банк потребует ходатайство с места работы и попросит заплатить первоначальный взнос. Также банк может поинтересоваться совокупным годовым доходом, местом жительства за последние три года, годом рождения и так далее.

Почти все магазины предоставляют возможность купить дорогостоящий товар в рассрочку от одного года до трех лет. Выбор за клиентом. У кредитной карты более высокий процент, чем при покупке в рассрочку, зато долг погашается в любое время, а не в строго определенное.

Для покупки товара в рассрочку от клиента потребуют предоставить подтверждение адреса, а также информацию о текущих счетах. Если фирма дотошная, она может перепроверить информацию, запросив налоговую инспекцию о том, зарегистрирован ли клиент по указанному адресу, или уточнив данные о регистрации его автомобиля. Для более крупного займа потребуется справка о доходах за последние два-три года.

В США около 90 процентов новых автомобилей покупается в кредит. Как правило, кредитует покупателя сам изготовитель. Типичные сроки - два, три или четыре года с ежемесячной выплатой от 299 до 499 долларов. Размер первого взноса зависит от стоимости машины и составляет 5-10 процентов. Источником кредита может быть и банк, но там, как правило, процентная ставка выше.

В Великобритании очень выгодно брать в долг небольшие суммы денег, например, на покупку бытовой техники. Стоимость таких кредитов не превышает 5-6 процентов годовых. Кредит на покупку машины оформляют, как правило, на три года. При этом цена автомобиля увеличивается примерно на 8-10 процентов.

Французы за кредит на покупку автомобиля платят 7-8 процентов в год, на покупку бытовой техники - около 10 процентов.

Потребительские кредиты в Германии стоят от 9 до 12 процентов годовых (при условии что кредит выдается на три года). Если человек имеет приличный вклад в каком-нибудь банке, то он ссудит его деньгами под 5-6 процентов годовых. Правда, под залог этого самого вклада.

В Германии потребительские кредиты составляют 23 процента ВВП, во Франции - 81 процент, в Польше - 31 процент, а в России пока всего 16 процентов. Один из основных источников кредитования - депозиты. В Германии объемы депозитов крупных банков составляют 96 процентов ВВП, во Франции 66 процентов, в Польше - 38 процентов, тогда как в России - лишь 23 процента.